“是时候要披露真相了。真相哪怕再残忍，也好过美丽的谎言。特别是公开的谎言，迟早都会在众人的注视下不攻自破。”2月17日，虚拟代币交易所FCoin官网的一则公告，引发业内广泛关注。公告坦露，FCoin由于资金储备不足，大量用户提现无法兑现，目前已处于停摆状态。值得关注的是，此次事件也折射出了虚拟代币交易所行业的通病，如资金安全问题无法保证，法律层面没有保障，技术上则面临外部黑客攻击风险。
FCoin停摆始末：系数据出错引发超4亿元无法兑付
“2018年9月，我从身无分文到暴富1000万，只用了一年时间。今天，FCoin发声公布真相，也让我在5个月时间内，从拥有千万再到归零。原来币圈的段子不是玩笑，而是真实发生在了我身上。”社交平台上，一位币圈玩家如是称。
近两日，曾号称为“宇宙第一交易平台”的虚拟代币交易所FCoin正式宣告停摆，该交易所创始人张健的一纸长文，打破了无数币圈玩家的幻想。
2月17日，FCoin官网一篇关于“FCoin真相”的长文，解释了FCoin的现状、出现问题原因以及后续解决方法等。张健称，FCoin目前正面临资金储备无法兑付用户提现的问题，预计无法兑付的规模介于7000-13000BTC之间。值得注意的是，以BTC现价9700美元计算，FCoin预计无法兑付的资产规模约6790万至1.261亿美元之间，折合人民币约4.75至8.83亿元。
谈及原因，张健称，既不是外部黑客入侵,也不是内部卷款跑路,而是因数据出错+决策失误。照张健所述,FCoin出现当前现状的导火索始于2018年中的数据出错。当时，借着交易挖矿和80%的收入分红，FCoin一上线吸引用户大量涌入，但是其中却存在大量分红和挖矿返还的数据问题，导致大量的用户通过买卖各类币种及提现等操作，造成对其他资产的“污染”。
而张健所称的决策失误则是：“我们用了受到‘污染’的分红收入(既包括我们的真金白银，也包括‘多发’的分红)去回购可能也受到‘污染’的FT(多返还的情况)，帮助他人真金白银的套现。稍有常识的人就会明白，这个操作会导致资产亏空。”
一资深行业人士告诉北京商报记者，“FCoin发迹于‘交易挖矿’模式，但最终暴雷导火索也是在这个模式上。FCoin上线时由于交易火爆出现数据错误，导致部分用户收到了错误的挖矿返还，该错误返还持续了一年时间左右的时间，最后才上线后端财务系统，造成了巨额系统性资产(即FT)的流失，再加上进入熊市后接近100倍的跌幅，也让整个交易所资产遭受了双重打击。”
FCoin此次停摆早有端倪。早在2月10号，该交易所就曾发布临时停机维护公告，2月11日，FCoin发布系统维护时间延长公告，称发现了可能引发风控问题的系统漏洞，正在全力修复中。直至2月12日晚，FCoin再度公告称，因团队关键人员失联、部分系统和数据严重受损等因素，系统无法按计划及时恢复，并宣布将对用户开放邮件形式申请提现。据投资者所述，能邮件提币方案成功提币的用户少之又少。
北京商报记者试图联系张健以及FCoin团队，但多个渠道联系均无果。另据多位业内人士透露，张健及FCoin团队均处于失联状态。
对于后续的解决办法，张健在公告中提及，已经决定切换赛道重新开始，并用新项目的盈利来补偿大家的损失，并承诺“有生之年,负责到底”。然而，对于张健的八字承诺，币圈投资者们也并不买单。
交易所之殇：交易凭信任资产安全存硬伤
“FCoin的停摆事件，已经让投资者对中心化虚拟代币交易所开始产生不信任。”FCoin一早期投资者向北京商报记者称。
FCoin事件发生后，兑付缺口高达上亿元的数据也引起了广泛舆论关注。为何一家虚拟代币交易所会涉及到如此高的兑付金额？由此，虚拟代币交易所的资产管理、交易安全问题，也再次遭受质疑。
上海对外经贸大学人工智能与变革管理研究院区块链技术与应用研究中心主任刘峰告诉北京商报记者，本质上来讲，主要还是对资金和法律层面的问题，一方面是其技术不能满足突如其来的海量业务，在没有完善系统的情况下单纯迁就业务面，而造成了整体系统性亏损；另外则是安全硬伤问题，在没有第三方监管、托管，以及没有100%准备金制度保障下，交易所资产安全问题无法得到保障。
同样，一位在虚拟代币交易所行业的从业者告诉北京商报记者，当前，虚拟代币交易所一般设有冷热钱包分离措施，当用户把资产充值到交易所热钱包后，交易所热钱包一般会把大部分归集起来，放到所谓的冷钱包，即一个带有多重软硬件密码的存储装置里面，然而硬件密码一般是由交易所创始人保管。
“所有虚拟代币交易所都没有安全和法律保障，我们选择交易所全看人品和信任。很多时候，在我们用户账面上会显示有那些币，也可以正常交易，但是一旦交易所兑付金不够，我们的资产就提不出来了，去年很多交易所有过这样的问题。”前述人士指出，当前大多虚拟代币交易所均为中心化交易所，但交易所创始人掌握着用户的资产私钥，因此虚拟代币交易所行业常常会发生挪用用户资产的情况，是否崩盘全看交易所当时的兑付能力。
北京商报记者注意到，类似于虚拟代币交易所自行冻结用户资产的情况并不鲜见。2019年12月底，虚拟代币交易所Bitgogo曾公告称，为了保障用户资产安全，平台将对用户资产(包含BTC、ETH、EOS以及USDT)冻结180天，180天后，交易所会解冻资产，并兑付理财收益。当时就有用户反馈，“平台在未获得用户同意下，就冻结了我们的资产，跟抢劫没什么区别。”
刘峰也进一步指出，“FCoin交易所存在的问题也是中心化交易所的通病，如技术上总是面临内部系统不完善和外部黑客攻击的风险，法律层面则面临国内高压监管态势。同时对于资金层面也面临反洗钱的风险。”
业内建议：监管多方严打投资者谨慎参与
针对虚拟代币交易所，国内监管一直是严打状态。早在2017年9月4日，央行等七部委便曾发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动；紧接着2017年9月14日，北京监管机构宣布关停比特币等虚拟货币交易所，并要求后者明确停止虚拟货币交易的最终时间，立即宣布停止新用户注册；2018年1月，中国互联网金融协会也发布公告，提示消费者、投资人防范变相ICO，并防范境外ICO与“虚拟货币”交易风险。此外，2019年末，包括上海、东莞、杭州等多地监管纷纷“亮剑”，对虚拟资产相关活动进行摸底排查。
然而，尽管监管方多次严打提示，但仍有币圈玩家对虚拟代币交易乐此不疲。而交易1所从业者也想着在法律条款正式落地前打一波“擦边球”。有多位从业人士称，从国内展业情况来看，目前虚拟代币交易数量众多，可达万家之多。
刘峰指出，“币市有风险，投资需谨慎。当前，一些新建的交易所展开的代币业务和模式会更多，交易风险极高，消费者在进行任何的投资行为之前，需遵循对应所在国的法律法规，只有法律才能保障公民合法的资金财产安全。”
此外，一位不愿具名的行业分析人士同样直言，虚拟代币炒作交易是风险偏好者的博弈游戏，不建议普通消费者参与，同时，希望监管部门能进一步加强针对性监管，在最大限度上警示投资者交易风险。
